PERGUNTAS FREQUENTES
Veja abaixo perguntas frequentes que lhe podem ser úteis
1. Como funciona o finalyz pSci?
O programa finalyz pSci fornece previsões para uma ampla gama de dados do mercado financeiro. Trata-se de um complexo pacote de software autodidático que alia diversos conceitos básicos para prognósticos, tais como filtros, processos de reconhecimento de padrão e algoritmos de decisão. Essas rotinas estão embutidas na matriz de um algoritmo de programação não linear. Os algoritmos em que o finalyz pSci se baseia foram desenvolvidos especialmente para a dinâmica dos mercados financeiros. Eles extraem as informações relevantes a partir da entrada de séries temporais financeiras e estimam seu alcance no futuro.
2. Que tipo de dados devem ser introduzidos?
Séries temporais diárias de produtos financeiros (por exemplo, preços de ações) são o subsÃdio necessário, sendo que a profundidade dos dados históricos deverá ser de, no mÃnimo, 18 meses. Além disso, informações diárias ou periódicas sobre a dinâmica do mercado financeiro e do ambiente econômico podem ser incluÃdas como dados auxiliares (por exemplo, taxas de câmbio, Ãndices integrais, estatÃsticas financeiras). A única limitação apresentada é quanto à capacidade de cálculo. Por padrão, até 10.000 séries temporais são usadas para gerar a projeção.
3. Que tipo de dados podem ser gerados?
Os dados gerados pelo programa são um subconjunto das séries temporais dos dados introduzidos de acordo com a determinação do cliente, em um horizonte de tempo também estipulado pelo cliente, que varia de três dias a três meses.
4. Existe alguma flexibilidade?
Os subconjuntos das séries temporais projetadas e dos horizontes de projeção podem ser escolhidos livremente; no entanto, apenas um horizonte de projeção é possÃvel dentro de um subconjunto. Se o cliente tiver interesse em dois ou mais horizontes para determinados produtos financeiros, faz então sentido definir os mesmos subconjuntos para diferentes horizontes.
5. Qual é a confiabilidade das projeções?
Projeções são basicamente afirmações matemáticas que preveem o curso provável de um processo. A confiabilidade das projeções é geralmente mensurada por sua exatidão e estabilidade. Em testes em tempo real realizados no transcorrer de vários anos, mostrou-se que as projeções feitas para todos os produtos têm uma correlação estável média positiva, apresentando um coeficiente de correlação de 0,1, sendo que o grupo com as maiores projeções chega a ter um coeficiente de correlação de 0,25 (em um escala de -1 [ausência de correlação] a +1 [correlação completa].
6. Quanto tempo leva para se fazer um cálculo? Qual é a relação entre o tempo de cálculo e o número de dados de séries temporais introduzidos?
Para uma projeção com uma série temporal de 10.000 produtos são necessárias cerca de 20 horas. O tempo de cálculo aumenta em proporção direta ao número de produtos, mas pode ser reduzido com o aumento da paralelização referente ao número de nós usados.
7. Quais são os requisitos para o cliente?
O cliente deve ter acesso à Internet e software que consiga baixar os dados projetados a partir de uma conta do cliente em um servidor da Finalyz AG. Os dados poderão também ser acessados via SunGard.
8. O que mais é oferecido?
Além das projeções, a Finalyz AG pode também desenvolver programas para cálculo e análise de dados financeiros e de riscos, usando tanto métodos-padrão estabelecidos quanto técnicas próprias concebidas unicamente para essa finalidade. A Finalyz AG pode ainda oferecer estratégias de negociação dinâmicas recentemente elaboradas, permitindo, entre outras coisas, que as projeções fornecidas pelo finalyz pSci sejam consideradas em nÃveis ideais.
9. Por que a própria Finalyz AG não usa o programa para gerenciar ativamente um portfolio?
Isto está planejado para 2010 na forma de um fundo de varejo.
10. Qual é a estratégia de marketing da Finalyz AG para o finalyz pSci?
O software está instalado nos computadores da Finalyz AG, e a companhia oferece a todo cliente acesso a essas projeções, mesmo potencialmente, em condições exclusivas. A venda do software não está sendo contemplada.
11. Qual é a melhor forma para um cliente usar o finalyz pSci?
Em princÃpio, qualquer cliente pode alinhar o próprio fundo, ou falando em termos mais gerais, seus investimentos financeiros, com as projeções fornecidas pelo finalyz pSci. Isso envolve diversos conceitos. As projeções podem ser usadas para confirmar ou reconsiderar as próprias idéias dos clientes, ou os clientes podem acessar recomendações de compras ou vendas diretas através de estratégias de negociação adequadas oferecidas pela Finalyz AG.
12. Quais são os custos para uso do finalyz pSci?
O uso dos dados do finalyz pSci é oferecido em três etapas: no primeiro mês, uso gratuito; do segundo ao sexto mês, (dependendo dos termos e condições) cobra-se um valor pelo uso; do sétimo mês em diante, o uso dos dados é cobrado com base em royalty.
13. Existem upgrades?
Sim, uma nova versão do finalyz pSci com otimização aprimorada e, portanto, maior exatidão, está sendo desenvolvida. O software para projeções está também sendo desenvolvido para uso em curto prazo (até 1ms de tempo de reação) com a finalidade de embasar negociações com algoritmo direto.
14. Em quais modelos cientÃficos se baseia o finalyz pSci?
A grosso modo, todo o conceito está baseado na teoria de Nakajima-Zwanzig (M. Schulz, Teoria de Controle para FÃsica EstatÃstica e Outros Campos da Ciência, Springer 2005). Infelizmente, a interpretação dessa teoria é muito abstrata e, portanto, os objetos matemáticos que ela contém (projetores, operadores) devem ser substituÃdos por procedimentos numéricos adequados. No entanto, reside exatamente aà a essência do software finalyz pSci da empresa.
15. Quais testes foram realizados?
Há diversos testes em tempo real com, no mÃnimo, 1.000 séries temporais de entradas e saÃdas de dados cada. O último teste usou aproximadamente 5.000 séries temporais e foi monitorado constantemente por um prestigiado gerente de banco/ativos (cujo nome não será informado aqui). O respectivo relatório pode ser visualizado em http://www.finalyz.eu.
16. Como funciona o finalyz pCom?
O programa finalyz pCom fornece projeções e informações atualizadas sobre dados de mercado ocultos (preço à vista, custos de armazenamento, nÃveis de taxa de juros) com base no preço a futuro de um determinado produto no mercado de commodity. O programa usa filtros dinâmicos baseados em modelos de mercado estabelecidos. Dependendo desses modelos, existem diversas versões de finalyz pCom que são definidas por parâmetros relevantes. Esses parâmetros contêm um conjunto variável de graus de liberdade interna do modelo. A estimativa ideal de todas as conexões entre esses graus de liberdade é obtida com o auxÃlio de filtros criados para fins especÃficos.
17. Qual é a base cientÃfica para o finalyz pCom?
A dinâmica da negociação com commodities difere significativamente daquela dos mercados financeiros. Isso se deve ao fato de que as commodities estão normalmente disponÃveis em uma quantidade limitada devido à capacidade finita de seu transporte, e tal como ocorre com produtos agrÃcolas, sua oferta é quase sempre sazonal. Além disso, esses produtos são caracterizados por mudanças relativamente baixas quanto à demanda, sendo que as flutuações a curto prazo no nÃvel de demanda precisam ser compensadas com armazenamento custoso, e as longas rotas de transporte devem ser adaptadas em função da crescente globalização. No entanto, esses fatores fazem com que esse mercado seja mais transparente e mais fácil de modelar matematicamente. As versões de nosso software diferem principalmente quanto ao grau de complexidade. Todas as versões se baseiam nos modelos de Schwartz, que foram desenvolvidos em 2000 e tornaram-se padrão desde então. Deve-se observar, contudo, que as versões do finalyz pCom usam generalizações consideráveis desses modelos.
18. Que tipo de dados devem ser introduzidos?
Os dados a serem inseridos são compostos por séries temporais do preço a futuro com base em vencimentos variados (por exemplo, de um mês a três anos para petróleo bruto).
19. Quais são os possÃveis resultados?
O software finalyz pCom implantado no centro de computação da Finalyz AG pode emitir projeções permanentes sobre o desenvolvimento esperado de preços a futuro, preços à vista e custos de armazenamento, que são de importância crucial para a tomada de decisões de compra e venda por aqueles que negociam com commodities. O horizonte de projeções é entre uma semana e seis meses, sendo por vezes mais longo.
20. Quais testes foram realizados?
Foram realizados back tests (utilização de dados históricos em um modelo para avaliar a precisão de suas respostas) com três diferentes graus de liberdade (2-4) em relação ao preço de petróleo (ICE Brent Futures), com uma duração efetiva de três anos, como parte de uma dissertação na Universidade de Ulm (Alemanha). Conforme o grau de liberdade aumentava, os back tests apresentavam um coeficiente de correlação positiva cada vez maior, entre 0,1 e 0,3 (em uma escala de -1 [ausência de correlação] a +1 [correlação completa].
21. Quanto tempo leva para se fazer um cálculo?
Os cálculos consomem um tempo considerável. O tempo de cálculo aumenta com o número de graus de liberdade N de acordo com a lei de potência N4, sendo de aproximadamente dois dias para uma commodity com três graus de liberdade.
22. Que requisitos devem ser atendidos?
Os requisitos são acesso à Internet e software que consiga baixar os dados projetados a partir de uma conta do cliente em um servidor da Finalyz AG.
23. Qual é a confiabilidade das projeções?
No back test realizado na Universidade de Ulm (Alemanha), verificaram-se coeficientes de correlação entre 0,1 e 0,3 (em uma escala de -1 [ausência de correlação] a +1 [correlação completa], confirmando um grau de confiabilidade extremamente alto (bem mais alto do que previsões de tempo ao longo do mesmo perÃodo).
24. Qual é a estratégia de marketing da Finalyz AG para o finalyz pCom?
O software está instalado nos computadores da Finalyz AG, e a companhia oferece a todo cliente acesso a essas projeções. A venda de software especÃfico em termos e condições exclusivas também é possÃvel.
25. Quais são os custos para uso do finalyz pCom?
O uso dos dados do finalyz pCom é oferecido em três etapas: no primeiro mês, uso gratuito; do segundo ao sexto mês, (dependendo dos termos e condições) cobra-se um valor pelo uso; do sétimo mês em diante, o uso dos dados é cobrado com base em royalty.
26. Como funciona o finalyz pTec?
O software finalyz pTec apoia-se em um algoritmo autodidático que se baseia em filtros dinâmicos e formalismos projetivos. O algoritmo consegue deduzir a futura condição técnica do equipamento, tomando por referência valores-chave históricos do equipamento.
27. Quais são os requisitos técnicos?
O equipamento técnico deverá ser constantemente monitorado por sensores especiais. Os sinais emitidos por esses sensores são normalmente comprimidos e funcionam como dados de entrada para o finalyz pTec.
28. Que tipo de dados devem ser introduzidos?
Os valores-chave mensurados periodicamente em relação à condição do equipamento funcionam como entrada de dados. Dependendo da situação e do equipamento, esses perÃodos duram entre poucos minutos e um dia. Para o software, é irrelevante se o perÃodo flutua e/ou se existem valores-chave diferentes segundo a variação dos perÃodos.
29. Que tipo de dados podem ser gerados?
Como resultado, o finalyz pTec pode fornecer o alcance do prognóstico de séries temporais de valores-chave em um horizonte de um dia a seis meses. Desde que os valores-chave forneçam uma caracterização adequada da condição técnica do equipamento, é possÃvel prever sua condição técnica ao longo de um determinado perÃodo.
30. O finalyz pTec está restrito a tipos especiais de equipamento?
O finalyz pTec foi originalmente desenvolvido para usinas eólicas. Em princÃpio, contudo, modificações no pacote do software
são também aplicáveis a outras máquinas e equipamentos industriais que tenham peças giratórias com relativa estabilidade ou outras peças móveis, como por exemplo, bombas, compressores, impulsores, máquinas propulsoras, hélices de navio, motores de aeronave e helicóptero e veÃculos ferroviários.
31. Quando faz sentido usar o finalyz pTec?
O finalyz pTec é particularmente adequado para uso em equipamentos cujo custo de aquisição seja inferior a USD 10 milhões, especialmente se estiver disponÃvel no mercado com uma grande variedade de componentes técnicos e um alto grau de complexidade interna. A concepção de um modelo técnico que preveja o alcance do desgaste normal em tal equipamento, por exemplo, é muito demorada. Faz sentido usar o finalyz pTec nesse caso, visto que o programa pode funcionar sem um modelo técnico formulado explicitamente. Além disso, o finalyz pTec está apto a lidar com uma carga flutuante e mudanças na configuração da máquina (por exemplo, feitas pela área de manutenção) sem que seja necessário redefinir parâmetros no processo. Essas condições ocorrem usualmente nas usinas eólicas. Se existir um modelo técnico para o equipamento, então seria natural que as projeções baseadas nesse modelo apresentassem, em geral, melhor qualidade do que as produzidas pelo finalyz pTec. No entanto, o finaly pTec ainda pode ser útil também nesse caso pelo fato de reduzir ainda mais os desvios existentes entre as projeções baseadas nesse modelo e sua real concretização.
32. Quanto tempo leva para se fazer um cálculo?
Isso depende da configuração do equipamento e frequência dos valores-chave. Para usinas eólicas com 500 valores-chave fornecidos por hora, o cálculo da futura condição técnica leva aproximadamente meia hora de CPU (tempo de cálculo interno do processador).
33. Que requisitos devem ser atendidos?
Os requisitos são acesso à Internet e software que consiga tanto carregar os valores-chave no servidor da Finalyz AG quanto baixar do servidor os dados projetados. Os dados devem ainda ser reunidos por sensores no equipamento em questão. Também é possÃvel adquirir um software que seja configurado para sistemas técnicos especiais e usá-lo no respectivo equipamento.
34. Como se verifica a mensuração sensória da condição técnica atual?
Isso é realizado com os sensores pertinentes. A Finalyz AG firmou uma parceria com MySen GmbH no tocante a sensores acústicos e de aceleração.
35. O que mais é oferecido?
A Finalyz AG pode também desenvolver o software adequado para extrair os valores-chave pertinentes a partir das mensurações do sensor. Além dos tradicionais métodos de Fourier e de análise espectral sobreposta, são oferecidos indicadores-chave com base nos expoentes de Pioncare e Ljapunov, bem como indicadores-chave não lineares.
36. Qual é a confiabilidade das projeções?
Em testes realizados em aproximadamente 100 usinas eólicas usando o MySen no transcorrer do perÃodo de um ano, verificaram-se coeficientes de correlação entre 0,25 e 0,4 (em um escala de -1 [ausência de correlação] a +1 [correlação completa] entre os indicadores-chave obtidos e os projetados.
37. Quais são os custos para uso do finalyz pTec?
O pacote de software finalyz pTec pode ser usado nos termos de um contrato de licenciamento ou ser adquirido comercialmente para tipos especiais de equipamentos e sensores. A Finalyz AG pode providenciar a instalação dos sensores e hardware anexo até o fornecimento dos valores-chave.
38. Existem upgrades?
Estão sendo desenvolvidos pacotes de software que serão compatÃveis com projeções baseadas em modelos, independentemente do tipo do modelo.
39. Em quais modelos cientÃficos se baseia o finalyz pTec?
O software finalyz pTec baseia-se em novas descobertas na teoria do controle estocástico, em particular na área de controle de curva aberta (M. Schulz, Teoria de Controle para FÃsica EstatÃstica e Outros Campos da Ciência, Springer 2005).